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位置分析手段一:极点和密集区分析法

ava爱华外汇 外汇交易三部曲 2020-06-27 21:42:46

  所谓的关键位置,主要是指那些能够充当支撑和阻力的价位水平或者区域。在技术分析发展的历史过程中,位置分析主要借助于所谓的“价位极点和密集区分析法”,也就是寻找那些显著的价格高点和低点,以及价格成交密集区。前期低点表明了驱动一心理因素的某种极端状态,这个极端状态成了某种市场温度的刻度,一旦驱动心理因素甚至单纯的行为因素推动价格再次来到这个位置的时候,此前的极端状态往往成了某种度量基准。

  极点包括低点和高点,价格近期的波段高点和低点一般是显著的R/S位置,因为这是供求关系改变的边缘位置,是某种临界点,此后再次充当临界点的可能性较大。前期低点作为关键位置,如图13-4所示,这是美元兑加元的日线走势,此处前期低点充当了支撑位置,但并不排除作为阻力位置的可能性,因为支撑位置和阻力位置可以相互转换。当汇价跌至这一位置的时候,如果有进一步的形态确认止跌信号,同时趋势分析确认走势向上,那么可以考虑进场做多。

  

 

  前期高点充当关键位置是股票市场中非常常见的,在外汇市场中当然也不例外,请看图13-5,这是美元兑加元的日线走势,汇价从高位下跌,形成一个显著的高点。这个高点在此后的汇价走势中一直充当了阻力位置,但是并不排除汇价突破之后充当支撑位置的可能性。当然,在现实的外汇日内走势中,前期高点并不止一个,这个时候选择就非常重要了,如果仅仅是一个上升十来个点的波段形成的高点就没有必要考虑了,高点相邻的波段最好显著,高点的位置本身也要显著,这是一个显著高点的标志。

  

 

  价格的极点代表了市场的驱动-心理-行为的综合极端状态,而与此相对应的则是近期成交密集区代表的驱动-心理-行为的平衡状态。前期成交密集区涉及一个“对称原理”,也就是说一段上升走势中的价格疏密程度与之后一段下跌走势中的价格疏密程度是对应的,而一段下跌走势中的价格疏密程度与之后一段上升走势中的价格疏密程度是对应的。价格的稀疏代表发散状态,代表买卖双方意见相差很大、力量对比相差很大,价格的紧凑代表收敛状态,代表买卖双方意见比较一致、力量对比接近。

  如果是价格的极点则意味着反弹位置,那么价格的成交密集区则意味着引力位置,不过反弹位置和引力位置也是可以相互转换的,正如反弹位置中支撑位置和阻力位置之间可以相互转换一样。

  现在回到前期成交密集区作为关键位置的话题,请看图13-6,美元兑加元从高处下跌,在下跌之前,汇价已经在此高位形成了一个成交密集区,此后当汇价深幅下跌之后反弹至此成交密集区时,价格出现了乌云盖顶形态,然后再度大跌,则表明前期高位成交密集区作为阻力发挥了作用。当然,这并不表明前期高位成交密集区仅能作为阻力位置出现,成交密集区可以扮演三种角色:第一是引力位置,第二是支撑位置,第三是阻力位置。如果作为引力位置出现,则汇价到此位置后出现紧贴运动,而不是一触及就反弹,甚至无法触及;如果作为支撑位置出现,则会出现看涨反转K线形态;如果作为阻力位置出现,则会出现看跌反转K线形态。大家可以从中发现更多的特征,不过这些是基本的特征,但是并不一定出现。

  

 

  找出最近的显著高点需要利用跨时间分析,如果你从事日内交易,除了日内这一时间框架上走势的显著高点,还应该分析下日线走势上的显著高点。对于显著低点也是如此,对于成交密集区也不例外。极点和密集区分析法属于最简单也最有效的位置分析法,它们永远不可能随着技术分析的发展和传播而褪色,就是那些利用假突破和空头多头陷阱进行操作的人也不能忽视这一分析手段。