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位置分析手段三:江恩比率法

ava爱华外汇 外汇交易三部曲 2020-06-27 21:43:23

  “江恩理论”是以研究监测股市为主的理论体系,它是由20世纪最著名的投资大师威廉·江恩(Willian D.Gann)结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的,是通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论,包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等。江恩理论认为股票、期货市场里也存在着宇窗中的自然规则,市场的价格运行趋势不是杂乱的,而是可通过数学方法预测的。它的实质就是在看似元序的市场中建立了严格的交易秩序,可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。江恩比率与圆的关系很大,江恩的绝大多数理论都与周天有关系,与圆有关系。江恩理论直到今天还没有作为预测理论的典范,这其实误用了江恩理论本身,毕竟有多少次转折点是江恩能够事前唯一确定呢?当一个分析体系给出了十几条支撑阻力线(或者是十几个转折点),最后碰对一个的可能性很大(况且还不要求百分之百准确〉。江恩理论的主要价值在于为交易提供一个潜在的高效率R/S位置或者是潜在的高效率时间反转点,但是我们不能想当然地认为这个位置或者时机就一定会反转,我们只将其看作一个关键的位置(时机),需要进一步的确认手段(往往是一个相应的反转形态)。

  江恩波动法则包含着非常广泛的内容,但在江恩在世时,又没有给出明确的波动法则定义,这也就造成了以后研究江恩理论的分析家对波动法则的不同理解。有一个音乐家兼炒家彼得曾写过一篇文章,从乐理角度去解释波动法则。彼得认为,江恩理论与乐理一脉相承,两者都是波动法则的不同理解。音节的基本结构由七个音阶组成,在七个音阶中,发生共振的是C与G及高八度的C,亦即百分之十及一倍水平。也就是说,音阶是以二分之一、三分之一、四分之一及八分之一的形式产生共振,因此频率的一倍、两倍、四倍、八倍会产生共振。而上述比例及倍数与江恩的波动法则有着密切联系,也就是江恩的分割比率。江恩的分割比率是以8为基础的,也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。江恩比率法是江恩理论中专门提出来用于分析R/S水平的工具,也就是8为分母的分数水平,其中以0.25、0.5以及0.75最为重要,如图13-8所示,这是美元兑加元的日线走势图,汇价从A点开始上升,直到B点,然后下跌,在0.5水平出现了变异的早晨之星,之后展开升势(通过前面的知识,大家还可以发现这段升势的开头是一个上升N结构)。

  

 

  关于江恩理论,一直以来都是将其看作预测理论,其实江恩理论的核心恐怕还是在风险控制和仓位管理上:

  〉将你的资本分为十份,每次入市买卖,损失不会超过资本的十分之一。

  〉设下止损位,减少买卖出错时可能造成的损失。

  〉不可过量买卖。

  〉不让所持仓位由盈转亏。

  〉不逆市而为,市场趋势不明显时,宁可在场外观望。

  〉入市时要坚决,犹豫不决时不要入市。只在活跃的市场买卖,买卖清谈时不宜操作。

  〉避免限价出入市,要在市场中买卖。

  〉可用止损位保障所得利润。

  〉在市场中连战皆胜后,可将部分利润提出,以备急时之需。

  〉买股票切忌只望收息。

  〉买卖遭损失时,切忌加码,谋求拉低成本,可能积小错而成大错。

  〉不要因为不耐烦而入市,也不要因为不耐烦而清仓。

  〉赔多赚少的买卖不要做。

  〉入市时设下的止蚀位,不宜胡乱取消。

  〉做多错多,入市要等待机会,不宜炒卖过密。

  〉擅沽自如,不应只做单边。

  〉不要因为价位过低而吸纳,也不要因为价位过高而看空。

  〉避免在不适当的时候金字塔式加码。

  〉永不对冲。

  〉如无适当理由,避免胡乱更改所持仓位的买卖策略。

  仔细揣摩一下以上这些江恩的买卖原则,这才是江恩理论的精髓所在。

视频教程:模型的止损方式